IA 1-15-2019- Revenue Recognition

Welcome to all my beloved readers!

ESP Educational Class

Mrs.ET Sopheak

Tel: 012289363 / 0976469625

ជំពូក​​ទី​៥

(E5-17 Intermediate Accounting ទំព័រ​ទី​២៨២)

   1.    ដោយ​ដឹង​ថា​ក្រុមហ៊ុន​ Nortel Networks​ បាន​ចុះ​កិច្ចសន្យា​ផ្គត់ផ្គង់​ជូន​អតិថិជន​នូវ​​ហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ​ Internet តម្លៃ​ $200,000។ គម្រោង​នេះ​ចាប់​ផ្ដើម​ពី​ឆ្នាំ ២០១៨​ និង​បញ្ចប់​ត្រឹម​ឆ្នាំ​២០១៩​។ ខាង​ក្រោម​ជា​ទិន្នន័យ​ទាក់ទង​នឹង​កិច្ចសន្យា​នោះ​មាន​៖​

                                                                                                                2018        2019

​ថ្លៃដើម​កសាង​ក្នុង​ឆ្នាំ​(Construction incurred during year)--------------------------------- $300,000-- $1,575,000

ថ្លៃដើម​កសាង​ប៉ាន់​ស្មាន​ត្រឹម​៣១ធ្នូ​(Estimated costs to complete as of 12/31)---- $1,200,000-------------- -0-

ក្រុមហ៊ុន​ចេញ​វិក្កយបត្រ​ក្នុង​ឆ្នាំ​(Billings during year)------------------------------------------ $380,000-- $1,620,000

សាច់ប្រាក់​ក្រុមហ៊ុន​ប្រមូល​ក្នុង​ឆ្នាំ​(Cash Collections during year)------------------------ $250,000-- $1,750,000

A.   គណនា​ចំនួន​ប្រាក់ចំណូល (Revenue) ​និង​ប្រាក់​ចំណេញ​ឬ​ខាត​​ដុល​ (Gross Profit / Loss) ទទួល​ស្គាល់​​ក្នុង​ឆ្នាំ​​២០១៨​និង​២០១៩​ដោយ​សន្មត់​ថា​ក្រុមហ៊ុន​​ទទួល​ស្គាល់​ចំណូល​ក្នុង​រយៈពេល​តាម​ភាគរយ​នៃ​ការ​បញ្ចប់​ការ​កសាង​​​ (Revenue recognized over period)

B.   គណនា​ចំនួន​ប្រាក់ចំណូល (Revenue) ​និង​ប្រាក់​ចំណេញ​ឬ​ខាត​​ដុល​ (Gross Profit / Loss) ទទួល​ស្គាល់​​ក្នុង​ឆ្នាំ​​២០១៨​និង​២០១៩​ដោយ​សន្មត់​ថា​ក្រុមហ៊ុន​មិន​គណនា​តាម​រយៈពេល​កំឡុង​ពេល​ (Revenue recognized Upon completion)

C.   រៀបចំ​តារាង​តុល្យការ​ផ្នែក​  (Partial Balance Sheet) ដើម្បី​បង្ហាញ​នូវ​ព័ត៌មាន​ពាក់ព័ន្ធ​នឹង​កិច្ចសន្យា​​​ដែល​បង្ហាញ​នៅ​ឆ្នាំ​២០១៨​និង​២០១៩​​​ដោយ​សន្មត់​ថា​ក្រុមហ៊ុន​​ទទួល​ស្គាល់​ចំណូល​ក្នុង​រយៈពេល​តាម​ភាគរយ​នៃ​ការ​បញ្ចប់​ការ​កសាង​​​ (Revenue recognized over period)

D.   រៀបចំ​តារាង​តុល្យការ​ផ្នែក​  (Partial Balance Sheet) ដើម្បី​បង្ហាញ​នូវ​ព័ត៌មាន​ពាក់ព័ន្ធ​នឹង​កិច្ចសន្យា​​​ដែល​បង្ហាញ​នៅ​ឆ្នាំ​២០១៨​​​និង​២០១៩ដោយ​សន្មត់​ថា​ក្រុមហ៊ុន​មិន​គណនា​តាម​រយៈពេល​កំឡុង​ពេល​ (Revenue recognized Upon completion)

លំហាត់​

Revenue Recognition: Over time according to Percentage of Construct & Upon the Completion of the Contract

      2.      ក្រុមហ៊ុន​ Borey Construction បាន​ទទួល​កិច្ចសន្យា​សាងសង់​​ឱ្យ​អតិថិជន Prime Infrastructure តម្លៃ​ $2,500,000។ គម្រោង​សាងសង់​នេះ​​បាន​​ចាប់ផ្ដើម​ធ្វើ​ក្នុង​ឆ្នាំ​​2019 និង​​បាន​​បញ្ចប់​នៅ​ក្នុង​ឆ្នាំ​2020។ ​ទិន្នន័យ​​ដែល​ពាក់​ព័ន្ធ​នឹង​គម្រោង​កិច្ច​សន្យា​​នេះ​​​​មាន​ដូច​តទៅ​៖​

ការ​ពន្យល់​	ឆ្នាំ២០១៩	ឆ្នាំ​២០២០
ថ្លៃដើម​ដែល​មាន​​​ក្នុង​​ឆ្នាំ (Cost incurred in the year)	$330,000	$1,600,000
ថ្លៃ​ដើម​ប៉ាន់​ស្មាន​ដើម្បី​បញ្ចប់​នៅថ្ងៃ​ទី​៣១​ ​ខែ​ធ្នូ​ (Estimated cost to complete as of 12/31)	$1,300,000	-0-
វិក្កយបត្រ​​ចំណាយ​ក្នុ​ឆ្នាំ​ (Billings during the year)	$420,000	$1,620,000
ការ​ប្រមូល​សាច់ប្រាក់​​ក្នុង​ឆ្នាំ​ (Cash Collections during the year)	$280,000	$1,750,000

           a.       គណនា​បរិមាណ​ចំណូល​ (Revenue) និង​ប្រាក់​ចំណូល​ដុល​ (Gross Profit) ឬ​ប្រាក់​ខាត​ដុល​ (Gross Loss) ដែល​ត្រូវ​បាន​ទទួល​ស្គាល់​ក្នុង​ឆ្នាំ​២០១៩​និង​ ឆ្នាំ​២០២០​ដោយ​សន្មត់​ថា​ក្រុមហ៊ុន​ Borey Construction ទទួល​ស្គាល់​ចំណូល​ក្នុង​កំឡុង​ពេល​ (Revenue over time) ដោយ​យោង​តាម​ភាគរយ​នៃ​ការ​បញ្ចប់​​​គម្រោង​។​

           b.      គណនា​បរិមាណ​ចំណូល​ (Revenue) និង​ប្រាក់​ចំណូល​ដុល​ (Gross Profit) ឬ​ប្រាក់​ខាត​ដុល​ (Gross Loss) ដែល​ត្រូវ​បាន​ទទួល​ស្គាល់​ក្នុង​ឆ្នាំ​២០១៩​និង​ ឆ្នាំ​២០២០​ដោយ​សន្មត់​ថា​ក្រុមហ៊ុន​ Borey Construction មិន​ទទួល​ស្គាល់​ចំណូល​ក្នុង​កំឡុង​ពេល​ ( Not qualified for Revenue over time) ដោយ​យោង​តាម​ភាគរយ​នៃ​ការ​បញ្ចប់​​​គម្រោង​សាងសង់​​។​

           c.       ​របៀប​ចំ​តារាង​តុល្យការ​​ដោយ​ផ្នែក​ (Partial Balance Sheet) ដើម្បី​បង្ហាញ​​ពី​ព័ត៌មាន​​ដែល​ពាក់ព័ន្ធ​​នឹង​កិច្ច​សន្យា​​ដែល​បង្ហាញ​នៅ​​ចុង​ឆ្នាំ​២០១៩​ ដោយ​សន្មត់​ថា​ក្រុមហ៊ុន​ Borey Constructiton ទទួល​ស្គាល់​ចំណូល​ក្នុង​កំឡុង​ពេល​ (Revenue over time) យោង​តាម​​ភាគរយ​នៃ​ការ​បញ្ចប់​គម្រោង​​សាងសង់​។​

           d.      របៀប​ចំ​តារាង​តុល្យការ​​ដោយ​ផ្នែក​ (Partial Balance Sheet) ដើម្បី​បង្ហាញ​​ពី​ព័ត៌មាន​​ដែល​ពាក់ព័ន្ធ​​នឹង​កិច្ច​សន្យា​​ដែល​បង្ហាញ​នៅ​​ចុង​ឆ្នាំ​២០១៩​ ដោយ​សន្មត់​ថា​ក្រុមហ៊ុន​ Borey Constructiton មិន​ទទួល​ស្គាល់​ចំណូល​ក្នុង​កំឡុង​ពេល​ ( Not qualified for Revenue over time) ដោយ​យោង​តាម​ភាគរយ​នៃ​ការ​បញ្ចប់​​​គម្រោង​សាងសង់​​។​

     3.      ក្រុមហ៊ុន​ Lux Construction បាន​ទទួល​កិច្ចសន្យា​សាងសង់​​ឱ្យ​អតិថិជន Prime Infrastructure តម្លៃ​ $1,500,000។ គម្រោង​សាងសង់​នេះ​​បាន​​ចាប់ផ្ដើម​ធ្វើ​ក្នុង​ឆ្នាំ​​2019 និង​​បាន​​បញ្ចប់​នៅ​ក្នុង​ឆ្នាំ​2020។ ​ទិន្នន័យ​​ដែល​ពាក់​ព័ន្ធ​នឹង​គម្រោង​កិច្ច​សន្យា​​នេះ​​​​មាន​ដូច​តទៅ​៖​

ការ​ពន្យល់​	ឆ្នាំ២០១៩	ឆ្នាំ​២០២០
ថ្លៃដើម​ដែល​មាន​​​ក្នុង​​ឆ្នាំ (Cost incurred in the year)	$200,000	$1,075,000
ថ្លៃ​ដើម​ប៉ាន់​ស្មាន​ដើម្បី​បញ្ចប់​នៅថ្ងៃ​ទី​៣១​ ​ខែ​ធ្នូ​ (Estimated cost to complete as of 12/31)	$1,000,000	-0-
វិក្កយបត្រ​​ចំណាយ​ក្នុ​ឆ្នាំ​ (Billings during the year)	$200,000	$1,000,000
ការ​ប្រមូល​សាច់ប្រាក់​​ក្នុង​ឆ្នាំ​ (Cash Collections during the year)	$150,000	$1,050,000

            a.       គណនា​បរិមាណ​ចំណូល​ (Revenue) និង​ប្រាក់​ចំណូល​ដុល​ (Gross Profit) ឬ​ប្រាក់​ខាត​ដុល​ (Gross Loss) ដែល​ត្រូវ​បាន​ទទួល​ស្គាល់​ក្នុង​ឆ្នាំ​២០១៩​និង​ ឆ្នាំ​២០២០​ដោយ​សន្មត់​ថា​ក្រុមហ៊ុន​ Borey Construction ទទួល​ស្គាល់​ចំណូល​ក្នុង​កំឡុង​ពេល​ (Revenue over time) ដោយ​យោង​តាម​ភាគរយ​នៃ​ការ​បញ្ចប់​​​គម្រោង​។​

             b.       គណនា​បរិមាណ​ចំណូល​ (Revenue) និង​ប្រាក់​ចំណូល​ដុល​ (Gross Profit) ឬ​ប្រាក់​ខាត​ដុល​ (Gross Loss) ដែល​ត្រូវ​បាន​ទទួល​ស្គាល់​ក្នុង​ឆ្នាំ​២០១៩​និង​ ឆ្នាំ​២០២០​ដោយ​សន្មត់​ថា​ក្រុមហ៊ុន​ Borey Construction មិន​ទទួល​ស្គាល់​ចំណូល​ក្នុង​កំឡុង​ពេល​ ( Not qualified for Revenue over time) ដោយ​យោង​តាម​ភាគរយ​នៃ​ការ​បញ្ចប់​​​គម្រោង​សាងសង់​​។​

              c.      ​របៀប​ចំ​តារាង​តុល្យការ​​ដោយ​ផ្នែក​ (Partial Balance Sheet) ដើម្បី​បង្ហាញ​​ពី​ព័ត៌មាន​​ដែល​ពាក់ព័ន្ធ​​នឹង​កិច្ច​សន្យា​​ដែល​បង្ហាញ​នៅ​​ចុង​ឆ្នាំ​២០១៩​ ដោយ​សន្មត់​ថា​ក្រុមហ៊ុន​ Lux Construction ទទួល​ស្គាល់​ចំណូល​ក្នុង​កំឡុង​ពេល​ (Revenue over time) យោង​តាម​​ភាគរយ​នៃ​ការ​បញ្ចប់​គម្រោង​​សាងសង់​។​

             d.      របៀប​ចំ​តារាង​តុល្យការ​​ដោយ​ផ្នែក​ (Partial Balance Sheet) ដើម្បី​បង្ហាញ​​ពី​ព័ត៌មាន​​ដែល​ពាក់ព័ន្ធ​​នឹង​កិច្ច​សន្យា​​ដែល​បង្ហាញ​នៅ​​ចុង​ឆ្នាំ​២០១៩​ ដោយ​សន្មត់​ថា​ក្រុមហ៊ុន​ Lux Construction មិន​ទទួល​ស្គាល់​ចំណូល​ក្នុង​កំឡុង​ពេល​ ( Not qualified for Revenue over time) ដោយ​យោង​តាម​ភាគរយ​នៃ​ការ​បញ្ចប់​​​គម្រោង​សាងសង់​​។​

    4.      Assume Sunny Networks contracted to provide a customer with Online infrastructure for $3,000,000. The project began in 2019 and was completed in 2020. Data relating to the contract are summarized below:

                                                                                                         2019                      2020

Costs incurred during the year---------------------------------- $400,000----------- $1,875,000

Estimated costs to complete as of 12/31---------------------- $1,800,000------------------  –0–

Billings during the year------------------------------------------ $400,000----------- $1,900,000

Cash collections during the year-------------------------------- $270,000----------- $1,850,000

Required:

          a.       Compute the amount of revenue and gross profit or loss to be recognized in 2019 and 2020 assuming Nortel recognizes revenue over time according to percentage of completion.

         b.      Compute the amount of revenue and gross profit or loss to be recognized in 2019 and 2020 assuming this project does not qualify for revenue recognition over time.

         c.       Prepare a partial balance sheet to show how the information related to this contract would be presented at the end of 2019 assuming Nortel recognizes revenue over time according to percentage of completion.

        d.      Prepare a partial balance sheet to show how the information related to this contract would be presented at the end of 2019 assuming this project does not qualify for revenue recognition over time.

Thanks,

Mr.ET Sopheak

Lecturer in Economics